Iberdrola rivitalizza il mercato dei bond ibridi con 700 milioni di euro

L’azienda spagnola Iberdrola, uno dei principali produttori mondiali di energia elettrica e leader nella produzione di energia eolica, ha annunciato una nuova emissione di bond ibridi per un valore di 700 milioni di euro. Questo movimento segna il ritorno del Gruppo nel mercato dei bond ibridi in Europa, contribuendo significativamente al consolidamento del suo rating creditizio.

Le obbligazioni ibride, che rappresentano il 50% del capitale secondo le agenzie di rating principali, giocano un ruolo cruciale nel mantenere la solidità finanziaria del Gruppo. Tale emissione, caratterizzata da un’opzione di riacquisto entro sette anni e una cedola al 4,871%, si posiziona come l’operazione ibrida più competitiva degli ultimi 12 mesi.

La domanda eccezionalmente elevata da parte degli investitori, che ha superato di oltre quattro volte l’offerta, dimostra la fiducia del mercato nella solidità e nella solvibilità dei progetti di crescita di Iberdrola. Oltre 200 investitori internazionali qualificati, prevalentemente europei e del Regno Unito, hanno partecipato portando il volume della domanda a 3,4 miliardi di euro.

L’emissione di bond ibridi contribuirà a rifinanziare l’emissione di 700 milioni di euro del 2018, mantenendo stabile il volume ibrido dell’azienda a 8.250 milioni di euro. I proventi saranno impiegati per rifinanziare gli stessi asset rinnovabili finanziati nell’operazione del 2018. Questa mossa arriva dopo un periodo di due mesi senza emissioni di bond ibridi sull’Euromercato.

La decisione di Iberdrola di capitalizzare sull’attuale miglioramento dei tassi di interesse e dei margini di credito riflette la sua flessibilità nel leggere il mercato finanziario. Otto banche internazionali di primo piano, tra cui JP Morgan, Barclays e Deutsche Bank, hanno facilitato il collocamento, agevolando l’accesso agli investitori.

Iberdrola, attiva in decine di Paesi su quattro continenti e con oltre 30.000 dipendenti, è uno dei principali protagonisti del settore energetico globale. Il successo di questa emissione riflette non solo la solidità finanziaria dell’azienda ma anche la fiducia degli investitori nella sostenibilità e nella crescita dei progetti del gruppo.